一、市場(chǎng)回顧   

1.1.一周綜述

  周末重大事件：1、中國(guó)12月官方制造業(yè)PMI為49.4；2、1-11月，國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)總額30393.1億元，同比增長(zhǎng)15.6%；3、十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議決定在2019年3月全國(guó)人民代表大會(huì)批準(zhǔn)當(dāng)年地方政府債務(wù)限額之前，授權(quán)國(guó)務(wù)院提前下達(dá)2019年地方政府新增債務(wù)限額。

市場(chǎng)方面：節(jié)前最后一周市場(chǎng)延續(xù)了疲軟的態(tài)勢(shì)，尤其在周四美股大漲的背景下A股高開(kāi)低走對(duì)市場(chǎng)人氣殺傷較大，當(dāng)日同時(shí)公布了11月工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)增速同比為-3.8%，結(jié)合近期市場(chǎng)表現(xiàn)投資者開(kāi)始更為關(guān)注國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)是否超預(yù)期下行，而對(duì)外圍波動(dòng)敏感性下滑。節(jié)假日披露的12月PMI數(shù)據(jù)49.4，上一階段的低點(diǎn)為16年2月49.0，結(jié)合地產(chǎn)投資下行預(yù)期，可以預(yù)期未來(lái)經(jīng)濟(jì)下行仍在途中。經(jīng)濟(jì)下行期中，股市難以出現(xiàn)指數(shù)性上漲，關(guān)注政策支撐新基建：5G、軌交、特高壓等板塊以及業(yè)績(jī)穩(wěn)定的必需消費(fèi)品。

1.2.市場(chǎng)表現(xiàn)

主要指數(shù)

回顧上周大盤(pán)情況，主要股指均下跌，創(chuàng)業(yè)板50領(lǐng)跌2.24%；中證1000、創(chuàng)業(yè)板指、中證500分別下跌1.94%、1.56%和1.49%；深證成指、上證綜指分別下跌1.33%、0.89%；滬深300、上證50小幅下跌0.62%和0.57%。

圖：各主要股指周漲跌幅（單位：%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：wind，富榮基金

行業(yè)板塊

從申萬(wàn)28個(gè)行業(yè)分類來(lái)看，6個(gè)行業(yè)上漲，22個(gè)行業(yè)下跌。通信、食品飲料、休閑服務(wù)領(lǐng)漲，周漲幅分別為2.48%、1.94%和1.36%；醫(yī)藥生物、農(nóng)林牧漁、銀行漲幅在1%以內(nèi)；采掘、傳媒、化工領(lǐng)跌，跌幅3%以上；化工、建筑材料、非銀金融、建筑裝飾、計(jì)算機(jī)、有色金屬、機(jī)械設(shè)備跌幅2%以上。

個(gè)股而言，上周937家公司上漲、2572家公司下跌，個(gè)股周漲跌中位數(shù)為-2.11%，A股72%個(gè)股下跌。

圖：上周各行業(yè)漲幅情況（單位：%）

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1.3.外圍市場(chǎng)

上周，外圍股市漲跌互現(xiàn)，其中美股上漲，納指周漲3.97%、標(biāo)普500周漲2.86%、道指周漲2.75%。港股恒生指數(shù)周跌0.97%。

圖：全球各指數(shù)漲幅情況（單位：%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：wind，富榮基金

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二、  產(chǎn)業(yè)資訊

1、全國(guó)工業(yè)和信息化工作會(huì)議召開(kāi)，提出2019年要持續(xù)升級(jí)和擴(kuò)大信息消費(fèi)，支持可穿戴設(shè)備、消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)、智能服務(wù)機(jī)器人、虛擬現(xiàn)實(shí)等產(chǎn)品創(chuàng)新，推動(dòng)消費(fèi)類電子產(chǎn)品智能化升級(jí)，引導(dǎo)各地建設(shè)一批新型信息消費(fèi)示范城市。

2、工信部印發(fā)行動(dòng)計(jì)劃，到2020年，將實(shí)現(xiàn)車聯(lián)網(wǎng)（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）產(chǎn)業(yè)跨行業(yè)融合取得突破，具備高級(jí)別自動(dòng)駕駛功能的智能網(wǎng)聯(lián)汽車實(shí)現(xiàn)特定場(chǎng)景規(guī)模應(yīng)用，車聯(lián)網(wǎng)用戶滲透率達(dá)到30%以上，智能道路基礎(chǔ)設(shè)施水平明顯提升。

3、工信部、交通運(yùn)輸部、國(guó)防科工局印發(fā)《推進(jìn)船舶總裝建造智能化轉(zhuǎn)型行動(dòng)計(jì)劃（2019-2021年）》，經(jīng)過(guò)三年努力，船舶智能制造技術(shù)創(chuàng)新體系和標(biāo)準(zhǔn)體系初步建立。

4、發(fā)改委批復(fù)長(zhǎng)春市城市軌道交通第三期建設(shè)規(guī)劃（2019-2024年），新建項(xiàng)目總投資711.37億元。

5、國(guó)家新聞出版廣電總局官網(wǎng)披露首批游戲版號(hào)審批通過(guò)名單，共80款游戲，阿里游戲上榜，騰訊、網(wǎng)易缺席首批游戲版號(hào)。名單中出現(xiàn)了多家上市公司的新品，涉及公司包括中青寶、巨人網(wǎng)絡(luò)、浙數(shù)文化、三七互娛等

6、國(guó)務(wù)院正式批復(fù)《河北雄安新區(qū)總體規(guī)劃（2018-2035年）》，河北省委召開(kāi)的常委會(huì)擴(kuò)大會(huì)議強(qiáng)調(diào)，積極承接北京非首都功能疏解；要加大交通、綠化、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等工作力度，切實(shí)治理和保護(hù)白洋淀生態(tài)環(huán)境。銀龍股份（603969）在雄安新區(qū)附近籌建京雄高鐵項(xiàng)目，中標(biāo)京雄城際鐵路預(yù)應(yīng)力材料。青龍管業(yè)（002457）將通過(guò)在河北三河的管材子公司積極參與雄安基建。太空智造（300344）有能力為雄安建設(shè)提供裝配式建筑和BIM服務(wù)。富煌鋼構(gòu)（002743）聯(lián)合河北建工開(kāi)拓雄安業(yè)務(wù)。安控科技（300370）承建了雄安設(shè)計(jì)中心項(xiàng)目。

三、  重要資訊

1、財(cái)政部：1-11月，國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)總額30393.1億元，同比增長(zhǎng)15.6%，營(yíng)業(yè)總收入524891.9億元，同比增長(zhǎng)10.6%；全國(guó)國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)較好，償債能力和盈利能力比上年同期均有所提升，利潤(rùn)增幅高于收入5.0個(gè)百分點(diǎn)，鋼鐵、石油石化、煤炭等行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)較快。

2、中國(guó)12月官方制造業(yè)PMI為49.4，為2016年7月以來(lái)首次跌破榮枯線，預(yù)期49.9，前值為50；12月官方非制造業(yè)PMI53.8，預(yù)期53.2，前值53.4。

3、人社部：基本養(yǎng)老金委托投資到賬資金6050億元。

4、十三屆全國(guó)人大常委會(huì)第七次會(huì)議表決通過(guò)了新修改的農(nóng)村土地承包法。這意味著我國(guó)進(jìn)一步加強(qiáng)進(jìn)城落戶的農(nóng)戶等承包農(nóng)戶的權(quán)益保護(hù)，同時(shí)婦女也享有同樣的土地承包權(quán)益。

十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議決定：在2019年3月全國(guó)人民代表大會(huì)批準(zhǔn)當(dāng)年地方政府債務(wù)限額之前，授權(quán)國(guó)務(wù)院提前下達(dá)2019年地方政府新增一般債務(wù)限額5800億元、新增專項(xiàng)債務(wù)限額8100億元，合計(jì)13900億元；授權(quán)國(guó)務(wù)院在2019年以后年度，在當(dāng)年新增地方政府債務(wù)限額的60%以內(nèi)，提前下達(dá)下一年度新增地方政府債務(wù)限額（包括一般債務(wù)限額和專項(xiàng)債務(wù)限額）。授權(quán)期限為2019年1月1日至2022年12月31日。

5、證監(jiān)會(huì)核發(fā)寧波水表、明陽(yáng)智能、七彩化學(xué)3家企業(yè)IPO批文，未披露籌資金額。IPO新年第一單確定，據(jù)證監(jiān)會(huì)公告，博通集成、亞世光電兩家企業(yè)首發(fā)申請(qǐng)擬于1月3日上會(huì)。

6、1241只A股納入標(biāo)普道瓊斯指數(shù)初篩名單，其中權(quán)重最高的三只股票依次為，貴州茅臺(tái)、中國(guó)平安和招商銀行。納入將自2019年9月23日市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)前生效，分類為“新興市場(chǎng)”。

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